39 leçons d'économie contemporaine, chapitre 17

Pourquoi des banques se sont-elles créées ?

Le premier avantage que procure une banque consiste a mettre en lieu sûr les richesses des particuliers. Les banques garderont ces richesses et les garantiront contre les disparition possible pour cause de perte, de vol. Au niveau de la société les banques permettent de réaliser une économie car il est moins coûteux de garder une grande quantité de richesse en un même endroit que d’en surveiller autant dans des endroits différents.

La banque par son réseau permet aussi de mettre à disposition de ses clients leurs propres fonds sans qu’ils aient à les transporter sur eux. Les marchands de Florence pouvaient acheter des marchandises à Bruges sans devoir transporter d’or sur eux, il suffisait que la banque de Florence mette à disposition l’or de son client dans une banque de Bruges. Son compte était débité à Florence et crédité à Bruges.

Une banque peut-elle être rentable ?

La banque doit supporter des coûts afin de veiller à la sécurité des fonds qui lui sont confiés et de s’assurer en cas de perte ou de vol. A priori cette activité n’engendre donc que des coûts. La banque pour couvrir ses coûts pourrait imposer des droits de garde ou alors et c’est la solution la plus favorable pour tous : prêter une partie de l’argent qui lui est confiée afin de couvrir ses frais et plus par la perception d’intérêts sur les sommes prêtées.

À partir du bilan d’une banque, expliquez la création monétaire et la destruction monétaire.

En prêtant une partie des sommes qui lui sont confiées, la banque se rend compte que seulement une moitié des sommes confiées sont retirées chaque année. Elle décide donc de prêter la même somme chaque année et en contrepartie elle créée de la monnaie scripturale au-delà de son encaisse en billets banque centrale (les déposants pourront retirer jusqu’à 200 millions de francs auprès des guichets de la banque, or statistiquement la moitié seulement de la somme sera retirée, donc pas de banqueroute). Ainsi nous voyons dans le tableau que pour des dépôt de 100 millions de francs la banque émet 200 millions de francs, les créances correspondent donc à une création monétaire. Lorsque l’emprunteurs remboursera la créance, la monnaie sera retirée de la circulation donc détruite.

Recherchez les principes mis en avant par les Monétaristes

Les Monétaristes, dont le chef de file est Milton Friedman, sont des économistes libéraux dont la particularité est de prétendre que la masse monétaire influence l’économie à court terme. Ils démontrent que le niveau des prix dépend de la masse monétaire émise et montrent que la volonté de relance de l’économie avec l’augmentation de l’inflation se heurte aux anticipations rationnelles des consommateurs.

En effet l’augmentation de  l’inflation réduit le pouvoir d’achat donc ce n’est pas parce que les consommateurs reçoivent plus d’argent qu’ils sont plus riches, ils n’ont donc pas de raison de consommer davantage. Les producteurs anticipent pareillement l’inflation et ne produiront donc pas davantage si la masse monétaire augmente. Les Monétaristes démontrent aussi que les politiques Keynésiennes de relance par les déficits budgétaires et la hausse de la masse monétaire ne conduisent qu’à l’inflation donc à la perte de compétitivité.